- El patrimonio neto son los activos menos los pasivos — la única cifra que se mueve solo cuando de verdad te enriqueces o te empobreces.
- Valora los activos por lo que se venderían hoy y las deudas por tu saldo actual, no por el importe original.
- Incluye la vivienda a valor de mercado y tu hipoteca como pasivo; la diferencia entre ambas es tu patrimonio en la vivienda.
- Lee la tendencia, no la lectura — una vez al mes basta para verla y evita reaccionar al ruido del mercado.
Cómo calcular tu patrimonio neto
El patrimonio neto es todo lo que tienes menos todo lo que debes. Suma el efectivo y los ahorros, las inversiones con ventajas fiscales, el valor de mercado de tu propiedad y tus vehículos u otros bienes; luego resta el saldo hipotecario, los préstamos y las deudas de tarjeta de crédito que pesan en tu contra. La diferencia es la cifra.
Dos reglas mantienen esa cifra honesta. Los activos entran a su valor de reventa de hoy, no a lo que pagaste — una casa comprada en 400.000 $ y que hoy vale 550.000 $ cuenta como 550.000 $. Los pasivos entran al saldo pendiente de hoy, no al monto original del préstamo. La misma regla aplica a los autos: entran a su valor de reventa actual, a menudo muy por debajo del saldo del préstamo en los primeros años.
Una tercera regla que casi ninguna calculadora de patrimonio neto aplica: 100.000 $ en un 401(k) tradicional no son 100.000 $ en una cuenta Roth. Retirar de una cuenta tradicional genera impuesto sobre la renta a la tasa que aplique en ese momento; una cuenta Roth nunca lo genera. Las inversiones se dividen en dos líneas — impuesto diferido e libre de impuestos — y el resultado muestra tanto la cifra convencional como lo que queda después del futuro pago de impuestos de la cuenta con impuesto diferido.
Una sola lectura sirve de poco; la tendencia lo es todo. La razón para registrarla cada mes es que revela dos cosas que el saldo de una cuenta corriente oculta por completo: una deuda que crece en silencio y valores de activos que cambian sin que hagas nada. También es la única medida que trata un aumento de sueldo y un pago de deuda como el mismo tipo de progreso, por eso merece un lugar en una gráfica que el ingreso no tiene.
El cálculo
Patrimonio neto = activos totales − pasivos totales. La barra bajo el resultado divide los activos totales entre la suma de activos y pasivos, así que una barra muy inclinada hacia los activos significa que poco de lo que tienes está financiado por alguien más.
El patrimonio neto después de impuestos resta algo más: el impuesto que la cuenta de impuesto diferido deberá al retirarse, estimado como ese saldo × tu tasa de impuesto esperada al retirarte. La cuenta libre de impuestos no necesita ajuste — ya se gravó al entrar, o nunca se gravará, según la cuenta — y tampoco nada fuera de las inversiones con ventajas fiscales, ya que esta calculadora no modela el impuesto sobre ganancias de capital de una cuenta de corretaje gravable o de una propiedad.
La proporción a vigilar junto con la cifra es deuda-a-activos: pasivos totales ÷ activos totales. Indica cuánto de lo que tienes realmente pertenece a un prestamista, y se mueve de forma independiente al patrimonio neto — un mercado inmobiliario en alza puede elevar tu patrimonio neto y tu apalancamiento al mismo tiempo.
La decisión real aquí es de valuación, no de aritmética. Una casa vale lo que un comprador esté dispuesto a pagar; un negocio privado o una pensión son genuinamente difíciles de valuar; un auto pierde valor todo el tiempo que lo tienes. La tasa de impuesto al retirarte también es una suposición — nadie sabe su tramo fiscal con décadas de anticipación — así que redondea con cautela en ambos casos, y actualiza las estimaciones solo un par de veces al año. La consistencia entre lecturas importa mucho más que la precisión de una sola de ellas.
Ejemplo práctico
La calculadora inicia con 20.000 $ en efectivo, 60.000 $ con impuesto diferido, 30.000 $ libres de impuestos, una propiedad de 450.000 $ y 25.000 $ en vehículos y otros bienes — 585.000 $ en activos. Frente a eso: una hipoteca de 320.000 $, 15.000 $ en préstamos y 3.000 $ en tarjetas de crédito, o sea 338.000 $ en pasivos. El patrimonio neto es 585.000 $ − 338.000 $ = 247.000 $.
Con una tasa de impuesto esperada del 30 % al retirarte, los 60.000 $ con impuesto diferido todavía deben 18.000 $ en impuestos al momento del retiro. El patrimonio neto después de impuestos es 247.000 $ − 18.000 $ = 229.000 $ — una brecha de 18.000 $ que la cifra convencional nunca muestra, y que crece cada vez que se destina más dinero a la cuenta con impuesto diferido en lugar de la libre de impuestos.
Dos cosas más que esa única cifra oculta. La deuda es el 57,8 % de los activos, así que la mayor parte de la propiedad todavía es del prestamista; y el capital de la vivienda es solo 130.000 $ de los 247.000 $ totales, con el resto en efectivo e inversiones. Mover 10.000 $ de efectivo hacia los préstamos no cambia el patrimonio neto en absoluto — pero la razón deuda-a-activos baja a 57,0 %, un progreso real que la cifra principal no puede mostrar.
Términos clave
- Activo
- Cualquier cosa con valor de reventa: cuentas bancarias, inversiones y cuentas de jubilación, inmuebles, vehículos, participaciones en negocios.
- Pasivo
- Cualquier cosa que debas: saldo hipotecario, préstamos estudiantiles y de auto, líneas de crédito, saldos de tarjetas.
- Patrimonio en la vivienda
- El valor de mercado actual de un inmueble menos la hipoteca que aún debes sobre él. Suele ser el mayor componente del patrimonio neto de un hogar estadounidense.
- Activos líquidos
- Activos convertibles en efectivo rápidamente y sin mucha pérdida — una cuenta de ahorro o una cuenta de corretaje, frente a una casa o una pensión.