Las palabras, definidas.

Treinta y dos términos que aparecen constantemente y casi nunca se explican. Sin jerga en las definiciones: si una definición necesita otro término, ese término también está aquí.

Lo básico

Patrimonio neto: Todo lo que tienes menos todo lo que debes. Es la única cifra que dice si un año fue bien, porque solo se mueve cuando de verdad ganas o pierdes terreno.
Flujo de caja: El dinero que entra menos el que sale en un periodo. Un flujo positivo significa que acabas el mes con más de lo que empezaste; un ingreso alto con flujo negativo sigue siendo un problema.
Salario neto: Lo que llega a tu cuenta después del impuesto y las retenciones. Haz el presupuesto sobre esta cifra, nunca sobre el salario bruto.
Bruto y neto: Bruto es antes de retenciones; neto, después. Casi todas las cifras que se citan en público —sueldos, rentabilidades, rendimientos de alquiler— son brutas, y casi todas las que puedes gastar son netas.
Fondo de emergencia: Dinero apartado para cubrir meses de gastos esenciales si se corta el ingreso. Tres a seis meses es el rango habitual; el tamaño correcto depende de lo reemplazable que sea tu ingreso, no de cuánto cobras.
Liquidez: La rapidez con que un activo se convierte en dinero gastable sin perder valor. Una cuenta de ahorro es líquida; una casa no, y por eso el valor de la vivienda no sirve de fondo de emergencia.

Presupuesto

Gasto fijo y variable: Los costes fijos siguen igual les prestes atención o no: alquiler, seguros, suscripciones. Los variables responden a decisiones. Recortar un coste fijo una vez vale más que vigilar uno variable cada semana.
Regla 50/30/20: Un reparto inicial del salario neto: 50 % necesidades, 30 % deseos, 20 % ahorro y deuda. Es una comprobación de cordura, no una ley: las ciudades caras rompen el 50 de inmediato.
Presupuesto base cero: Cada dólar de ingreso recibe una tarea antes de empezar el mes, de modo que el plan siempre suma tu ingreso. Nada queda sin asignar, que es donde suele vivir el gasto imprevisto.
Fondo de amortización: Ahorrar un poco cada mes para un gasto conocido pero irregular: una prima de seguro, la matrícula, una reparación del coche. Convierte un susto en una línea del presupuesto.
Gasto discrecional: El gasto que podrías detener este mes sin consecuencias. Es útil como categoría precisamente porque es la parte del presupuesto capaz de absorber un mal mes.

Deuda y crédito

Amortización: El calendario que reparte cada cuota entre intereses y capital. Las primeras cuotas son casi todo interés, y por eso un pago extra en el primer año ahorra mucho más que el mismo pago en el vigésimo.
Capital (principal): Lo que aún debes, antes de intereses. Solo los pagos de capital reducen tu deuda; los intereses son el coste de no haberla pagado todavía.
TAE: El coste anual de un préstamo con comisiones incluidas, expresado como tipo. Es la cifra que hay que comparar entre prestamistas, porque un tipo nominal más bajo con comisiones altas puede salir más caro.
Avalancha y bola de nieve: Dos órdenes para pagar varias deudas. La avalancha ataca primero el tipo más alto y cuesta menos; la bola de nieve ataca el saldo más pequeño y es más fácil de mantener. La que terminas gana a la que optimizas.
Utilización del crédito: Qué parte del crédito disponible estás usando, en porcentaje. Es uno de los factores más grandes de la puntuación crediticia y se reinicia con cada extracto: pagar antes de la fecha del extracto importa más que pagar antes del vencimiento.

Inversión

Crecimiento compuesto: Rentabilidad obtenida sobre la rentabilidad anterior, no solo sobre lo que aportaste. Por eso el tiempo invertido suele importar más que el tipo, y por eso empezar es la decisión que cuenta.
Asignación de activos: Cómo se reparte tu dinero entre tipos de inversión: acciones, bonos, efectivo, inmuebles. Explica la mayor parte de la diferencia de comportamiento entre dos carteras, mucho más que qué fondos concretos contienen.
TER (ratio de gastos): El porcentaje anual que cobra un fondo, descontado antes de que veas rentabilidad alguna. Un 2 % sobre una rentabilidad del 7 % se lleva alrededor de una cuarta parte de tu crecimiento cada año, y compone.
Diversificación: Tener suficientes cosas distintas como para que ninguna pueda hundirte. No sube la rentabilidad esperada; estrecha el rango de resultados, que es lo que permite seguir invertido en un mal año.
Aportaciones periódicas: Invertir una cantidad fija en un calendario fijo, sea cual sea el precio. Elimina la decisión de cuándo entrar, que es la que casi todo el mundo falla.
Ganancia realizada y no realizada: Una ganancia no realizada es una subida de valor que aún mantienes; una realizada es la que vendiste. En una cuenta sujeta a impuestos la diferencia importa: solo tributan las realizadas.

Jubilación

Tasa de retirada: El porcentaje de la cartera que se retira cada año en la jubilación. El 4 % que se cita tanto viene de datos históricos de EE. UU. a 30 años: es un punto de partida para una conversación, no una garantía.
Desacumulación: La fase de gasto, y la mitad más difícil de planificar: el orden en que retiras de cada cuenta cambia tu factura fiscal de por vida más que la mayoría de decisiones de inversión.
Prestación definida y aportación definida: Un plan de prestación definida promete un ingreso; uno de aportación definida promete solo las aportaciones, y el resultado de la inversión es tuyo. Esa diferencia decide cuánto tienes que ahorrar por tu cuenta.
Número FIRE: El gasto anual multiplicado por la inversa de una tasa de retirada elegida: 25 veces el gasto al 4 %. Es un objetivo de independencia financiera, y depende del gasto, no del ingreso.
Riesgo de secuencia de rentabilidades: El riesgo de un mal mercado al principio de la jubilación, cuando las retiradas consolidan las pérdidas. Dos jubilados con rentabilidades medias idénticas pueden acabar muy distintos según qué años fueron malos.

Impuestos

Tipo marginal: El tipo que se aplica a tu siguiente dólar de ingreso: tu tramo más alto. Es lo que realmente vale un aumento, o una aportación a un plan de jubilación.
Tipo medio: El impuesto total dividido entre el ingreso total. Siempre menor que el marginal, porque los primeros dólares tributaron en tramos más bajos. Entrar en un tramo superior nunca reduce tu salario neto.
Deducción y crédito: Una deducción reduce el ingreso sobre el que tributas, así que vale tu tipo marginal. Un crédito reduce el impuesto en sí, así que vale su valor nominal sea cual sea tu ingreso.
Impuesto diferido y exento: Diferido significa que pagas después (un RRSP o un 401(k)); exento significa que ya pagaste y no volverás a pagar (un TFSA o un Roth). Cuál gana depende de tu tipo hoy frente al de la jubilación.
Retenciones de nómina: Retenciones obligatorias que no son impuesto sobre la renta: CPP/QPP y EI en Canadá, Seguro Social y Medicare en EE. UU. Por eso el salario neto es menor de lo que sugiere una estimación solo de impuestos.

← Todas las guías

Deja de estimar

Conecta tus cuentas y Hunch responde a estas preguntas con tus cifras reales, no con un ejemplo.

Empezar gratis