- Aportar al menos hasta el tope de contrapartida de tu empleador es la mejor rentabilidad disponible: la contrapartida es un rendimiento garantizado antes de que el mercado haga nada.
- El límite de aportación del empleado se aplica solo a lo que pones tú; la contrapartida del empleador va por encima y no cuenta contra ese límite.
- El límite sube al cumplir los 50, así que una proyección que cruce ese cumpleaños no debería usar un solo límite de principio a fin.
- Un diferimiento tradicional aplaza el impuesto, no lo elimina: el retiro tributa después como renta ordinaria.
Cómo funciona la calculadora de 401(k)
Un 401(k) tiene tres entradas de dinero y un motor de capitalización. Tú difieres un porcentaje de tu salario; tu empleador aporta una fracción de eso, normalmente solo hasta un porcentaje tope de tu sueldo; y lo que hay en la cuenta genera un rendimiento. Fija esos datos y la calculadora avanza la cuenta año a año hasta la edad a la que planeas dejar de trabajar.
La contrapartida del empleador es la parte que más gente confunde, así que aquí son dos datos separados. La tasa de contrapartida es cuánto añade tu empleador por cada dólar que difieres: 50% significa cincuenta centavos por dólar. El tope de contrapartida es el porcentaje de tu salario hasta el que la aplican. Diferir más que ese tope aumenta tu propia aportación, pero no añade nada más por parte del empleador, y la calculadora muestra ambas cantidades por separado para que veas exactamente dónde deja de crecer.
El límite anual se aplica como una restricción real, no como una nota al pie. Si el porcentaje que fijas superara el máximo publicado de aportación del empleado, la calculadora lo recorta y te lo dice. Ese máximo además sube al cumplir los 50, y como la proyección lo vuelve a leer cada año, un cálculo que empieza a los 45 y termina a los 65 recoge la cifra más alta a mitad de camino en lugar de aplicar el límite de menores de 50 durante veinte años.
El cálculo
Cada año la cuenta genera rendimiento sobre su saldo inicial, y las aportaciones hechas durante ese año generan aproximadamente medio año de rendimiento: el convenio de mitad de período. Acreditar un año entero de crecimiento a un dinero que llegó repartido en doce nóminas exagera una proyección de treinta años en varios puntos porcentuales, que es la diferencia entre una proyección y un argumento de venta.
La aportación del empleado es el salario por tu porcentaje de diferimiento, con el máximo legal de tu edad ese año. La del empleador es el salario por el menor de tu porcentaje y el tope de contrapartida, por la tasa de contrapartida. Ninguna se inflaciona: el límite es una cifra publicada solo para el año en curso y no hay calendario oficial para años futuros, así que las aportaciones quedan en dólares de hoy. Lee el rendimiento de la misma forma — como un rendimiento real, por encima de la inflación — y la proyección será coherente consigo misma.
La cifra fiscal que aparece al lado es solo la de este año. Un diferimiento tradicional sale antes del impuesto federal sobre la renta, así que reduce tu base imponible dólar a dólar, y el ahorro es tu aportación por tu tipo marginal federal al salario actual. No es un descuento sobre la aportación: el impuesto se difiere, no se perdona, y se paga a la salida.
Ejemplo práctico
Con un salario de 95.000 $, difiriendo un 10% y con una contrapartida del 50% sobre el primer 6% del sueldo: tú pones 9.500 $ y tu empleador añade 2.850 $, es decir 12.350 $ al año entrando en la cuenta. Con un rendimiento del 7% de los 35 a los 65 años, un saldo inicial de 60.000 $ crece hasta unos 1,7 millones de dólares, de los cuales unos 285.000 $ son tus aportaciones, 85.000 $ la contrapartida y el resto crecimiento.
Ahora sube el diferimiento al 20%. Tu aportación casi se duplica hasta 19.000 $, pero la contrapartida del empleador no se mueve en absoluto: ya estaba al máximo en el 6% del sueldo. Esa es la forma de la decisión. El primer 6% lleva un 50% de rentabilidad garantizada antes de que el mercado haga nada; todo lo que está por encima es una inversión con impuesto diferido más, compitiendo con cualquier otro uso del dinero.
Términos clave
- Diferimiento electivo
- La parte de tu salario que eliges desviar al plan antes de cobrarla. Es a lo que se aplica el límite anual del empleado.
- Contrapartida del empleador
- Lo que aporta tu empleador por encima, expresado como una tasa por dólar diferido y un tope como porcentaje de tu sueldo. No cuenta contra tu propio límite.
- Aportación de recuperación
- Una cantidad adicional que puedes diferir al cumplir los 50, por encima del límite estándar.
- Consolidación (vesting)
- El tiempo que debes permanecer con un empleador para que sus aportaciones sean irrevocablemente tuyas. Lo que pones tú es tuyo desde el primer día.