- La respuesta aquí es un año, no un saldo: la edad a la que tus ahorros se agotan al ritmo de gasto que fijes.
- Los retiros de cuentas tradicionales se ajustan al alza: dejar 60.000 $ en tu bolsillo saca unos 70.000 $ de la cuenta.
- El Seguro Social reconfigura el plan: en cuanto empieza sustituye casi dólar por dólar buena parte de un objetivo de gasto moderado.
- Cambiar el objetivo de gasto mueve la edad de agotamiento más que cambiar la hipótesis de rendimiento.
Cómo funciona esta proyección de jubilación
Casi todas las calculadoras de jubilación se detienen en un saldo. Esta parte de ese saldo y lo gasta. Introduce tu año de nacimiento, el gasto anual que quieres, tu situación fiscal y lo que tienes en cuentas tradicionales y Roth: avanza año a año hasta tu esperanza de vida e indica la edad a la que el dinero se agota, o que no se agota nunca.
Cada año la cartera crece al rendimiento que elijas, el objetivo de gasto sube con la inflación y el Seguro Social empieza a la edad de solicitud que fijes. Lo que esa prestación no cubre se retira, y el retiro se ajusta al alza para que lo que queda después de impuestos sea exactamente lo que querías gastar.
Aquí no se aporta nada: esta es la fase de retiro del plan, no la de ahorro. Las hipótesis avanzadas permiten cambiar la esperanza de vida, el rendimiento esperado, la edad de solicitud y la prestación a la edad plena de jubilación, y la tabla de saldo por edad bajo el gráfico muestra la misma proyección fila a fila y no solo como una curva.
El cálculo
La proyección va en dólares nominales, con paso anual. Los saldos crecen al rendimiento nominal que hay detrás de los ajustes Bajo, Medio y Alto — 4 %, 6 % y 7,5 % — y el objetivo de gasto sube un 2,5 % al año, así que las últimas filas están en dólares futuros y no de hoy.
Primero se liquidan los ingresos obligatorios: el Seguro Social desde la edad de solicitud elegida, ajustado al alza por retrasarlo más allá de la edad plena y a la baja por adelantarlo, más las distribuciones mínimas obligatorias de las cuentas tradicionales a partir de los 73 años. El resto de la necesidad de efectivo se cubre con un retiro bruto — el motor busca el importe bruto cuyo resto después de impuestos iguala lo que falta — tomado primero de la cuenta de inversión, luego de la tradicional y por último de la Roth. El impuesto usa los tramos federales con la deducción estándar, la fórmula de ingreso provisional que decide qué parte de la prestación tributa, y un tipo estatal plano del 5 %.
Dos límites que conviene decir claro. Los umbrales de tramos y deducciones salen de una tabla base congelada e indexada hacia adelante con la inflación que fijes, no de las tablas publicadas del año en curso que sí usa la calculadora de sueldo neto de este sitio. Y un rendimiento fijo cada año no dice nada del riesgo de secuencia: una mala primera década es mucho peor que la misma media llegando tarde.
Ejemplo práctico
Los valores por defecto describen a una persona soltera de poco más de sesenta años con 400.000 $ en un 401(k) o IRA tradicional, 100.000 $ en una Roth y 60.000 $ de gasto anual, con horizonte hasta los 92 y un rendimiento del 6 %. Para dejarle 60.000 $ netos el primer año, la calculadora retira unos 70.000 $ de la cuenta tradicional — unos 10.000 $ se van en impuestos — y cierra el año en torno a 456.000 $.
El dinero dura unos diez años. Una prestación de 2.200 $ al mes solicitada a los 67 cubre buena parte del objetivo en cuanto empieza y los retiros caen con fuerza, pero medio millón de dólares que paga 60.000 $ al año no llega a los 92. Esa es la respuesta útil: un año, no un saldo. Baja el objetivo de gasto o retrasa la edad de solicitud y observa cuál de los dos mueve más ese año.
Términos clave
- Orden de retiro
- De qué cuenta se saca primero. Esta proyección usa la cuenta de inversión, después el 401(k) y el IRA tradicionales y por último la Roth — el orden convencional, que deja el crecimiento libre de impuestos componiendo más tiempo.
- Distribución mínima obligatoria (RMD)
- Desde los 73 años una parte fijada del saldo tradicional del cierre anterior debe salir cada año, la necesites o no — alrededor del 3,8 % a los 73 y más cada año después. Las Roth IRA están exentas mientras vive su titular.
- Ingreso provisional
- La medida que decide qué parte de tu prestación del Seguro Social tributa: el resto de tus ingresos más la mitad de la prestación. Al superar sus umbrales, hasta el 85 % de la prestación pasa a la base imponible.
- Edad de agotamiento
- La edad a la que la cartera proyectada ya no puede financiar el objetivo de gasto. A partir de ahí se gasta lo que den el Seguro Social y cualquier pensión.