- Poder adquisitivo y coste futuro son inversos del mismo nivel de precios: ten siempre claro cuál preguntas.
- Una proyección a tasa constante capitaliza, así que diferencias pequeñas en la tasa supuesta divergen mucho en horizontes largos.
- Al 2,5 %, el dinero pierde la mitad de su poder adquisitivo en unos 28 años: la escala temporal de cualquier plan de jubilación.
- La tasa de aquí es tu supuesto, no un índice publicado. Repite el cálculo un punto arriba y un punto abajo.
Cómo cambia la inflación el valor del dinero
La inflación es una subida del nivel general de precios, que es exactamente lo mismo que una caída de lo que compra una unidad de moneda. Son dos descripciones de un mismo hecho, y cuál uses depende del lado de la transacción en que estés.
Si tienes dinero — un saldo de ahorro, una pensión fija, una cantidad que piensas gastar en quince años — la pregunta es qué comprará. Es la cantidad dividida entre el nivel de precios. Si vas a comprar algo — una casa, un coche, un año de matrícula — la pregunta es cuánto costará. Es el precio de hoy multiplicado por el nivel de precios.
Esta calculadora hace ambas cosas con el mismo dato, porque confundirlas es el error de inflación más común. «50.000 $ valdrán 30.514 $» y «50.000 $ de bienes costarán 81.931 $» son ciertas las dos al 2,5 % en veinte años, y no son la misma frase.
El cálculo
El nivel de precios tras n años a la tasa i es (1 + i)ⁿ. El poder adquisitivo es la cantidad dividida entre eso; el coste futuro es la cantidad multiplicada por eso. Son inversos exactos, y por eso pasar uno por el otro devuelve la cantidad de partida — una identidad que la batería de pruebas comprueba.
La cifra de reducción a la mitad son los años hasta que el poder adquisitivo cae a la mitad: log(2) ÷ log(1 + i). Al 2,5 % son 28 años, una comprobación útil para cualquier plan medido en décadas.
**En esta página no se usa ningún índice de precios publicado.** La tasa es tu supuesto. Una calculadora que llevara una serie histórica de precios afirmaría algo sobre el pasado que hay que reverificar en cada revisión o ampliación de la serie, y una copia obsoleta se equivoca sin que nada lo revele.
Ejemplo práctico
50.000 $ con una inflación del 2,5 % durante 20 años. El nivel de precios sube a 1,64 veces el de hoy: esos 50.000 $ compran lo que hoy compran 30.514 $, tras perder 19.486 $ de poder adquisitivo sin que salga un dólar de la cuenta.
Leído al revés, los mismos datos dicen que una cesta que hoy cuesta 50.000 $ costará 81.931 $ en veinte años. Y la cifra de reducción a la mitad: al 2,5 %, el dinero pierde la mitad de su poder adquisitivo cada 28 años. Un plan de jubilación que se extiende treinta años planifica, por tanto, a través de aproximadamente una reducción a la mitad.
Términos clave
- Tasa de inflación
- El ritmo anual al que sube el nivel general de precios. Aquí es un dato que eliges tú, mantenido constante durante el horizonte.
- Poder adquisitivo
- Lo que compra realmente una cantidad nominal. Cae cuando suben los precios, aunque la cifra de la cuenta no cambie.
- Nominal y real
- Nominal es la cifra del extracto; real es esa cifra ajustada por el nivel de precios. Un rendimiento que bate a la inflación es una ganancia real; si no, es solo nominal.
- Nivel de precios
- El múltiplo acumulado de subida de precios en el horizonte: 1,64× tras veinte años al 2,5 %. Es la única cifra de la que dependen ambas direcciones del cálculo.