- Una cartera financia retiros antes de impuestos, así que un objetivo «fat» debe ajustarse al alza antes de aplicar la tasa de retiro.
- A una tasa efectiva del 25 %, ignorar los impuestos subestima el objetivo en un tercio: más de 1,9 M$ sobre un estilo de vida de 200.000 $.
- Fat FIRE suele implicar una jubilación temprana y por tanto larga, lo que aconseja 3–3,5 % en vez de 4 %.
- El capital escala linealmente con el estilo de vida, pero los años de trabajo para construirlo no: el último escalón es el más caro.
Cómo funciona la calculadora Fat FIRE
Fat FIRE es independencia financiera sin recortar el estilo de vida. Ningún umbral hace que un plan sea «fat»: la etiqueta solo significa que el objetivo se construye sobre un presupuesto cómodo en vez de mínimo, y eso empuja la cartera a un rango donde dos supuestos dejan de ser inocuos.
El primero son los impuestos. Todas las demás calculadoras FIRE dividen el gasto entre una tasa de retiro y ahí acaban. Eso funciona con 40.000 $ de gasto, donde el impuesto del retiro es pequeño; con 200.000 $ es un coste grande y perfectamente previsible. Esta página ajusta el retiro al alza primero, para que el objetivo financie lo que de verdad quieres gastar después de impuestos.
El segundo es la propia tasa de retiro. Una jubilación «fat» suele ser temprana, y una temprana es larga. Por eso esta calculadora ofrece 3 %, 3,25 % y 3,5 % en lugar de 4 %: sobre una cartera grande, la diferencia entre 3,5 % y 4 % vale más que un año de ingresos de la mayoría.
El cálculo
Retiro antes de impuestos = estilo de vida neto ÷ (1 − tasa efectiva). Número Fat FIRE = retiro antes de impuestos ÷ tasa de retiro. Los dos pasos importan: saltarse el primero subestima el objetivo exactamente en la fracción impositiva, amplificada por el divisor de la tasa de retiro.
La tasa efectiva es una cifra mezclada que aportas tú, no un cálculo por tramos. Es deliberado: un plan real de retiro combina cuentas antes de impuestos, Roth e imponibles, y las ganancias de capital a largo plazo y los dividendos calificados tributan por su propia escala. Usa la calculadora /tools/income-tax sobre el retiro antes de impuestos si quieres afinar, y vuelve a introducir la tasa media resultante.
La regla del 4 % con la que quizá compares viene del estudio Trinity, que probó datos históricos del mercado estadounidense sobre jubilaciones de 30 años. Es una regla práctica, no una garantía, y nunca se probó sobre los horizontes de 40 o 50 años que suele implicar una jubilación Fat FIRE: por eso aquí las tasas se detienen en el 3,5 %.
Ejemplo práctico
Un estilo de vida de 200.000 $ netos a una tasa efectiva del 25 % exige un retiro antes de impuestos de unos 266.667 $. A una tasa de retiro del 3,5 % eso da un número Fat FIRE de unos 7.619.000 $.
Ignorar los impuestos habría dado 5.714.000 $: la omisión subestima el objetivo en unos 1.905.000 $, más que la mayoría de los planes FIRE completos. Partiendo de 750.000 $ invertidos y añadiendo 100.000 $ al año a un rendimiento real del 5 %, el objetivo corregido tarda unos 25,7 años, así que equivocarse con el impuesto aquí no es un redondeo: es cerca de una década de vida laboral en un sentido u otro.
Términos clave
- Fat FIRE
- Independencia financiera financiada con un nivel de gasto cómodo o alto, en lugar de mínimo. Ningún umbral oficial la define.
- Tasa impositiva efectiva
- El impuesto total pagado dividido entre la renta total: la media mezclada de todos los tramos, siempre menor que tu tipo marginal.
- Ajuste al alza
- Convertir una cantidad neta en la cantidad bruta que la produce: neto ÷ (1 − tasa impositiva).
- Tasa de retiro segura
- La parte de una cartera retirada cada año, ajustada por inflación, que históricamente sobrevivió a una jubilación de una duración dada. Horizontes más largos implican tasas más bajas.