- La tasa anunciada no es lo que usted gana: lo es el APY, y depende por completo de con qué frecuencia se acreditan los intereses.
- Los intereses de ahorro son ingreso ordinario, gravados a su tramo marginal completo en el año en que se ganan, más el impuesto estatal donde corresponda.
- El dinero depositado pronto rinde durante más tiempo, así que el momento de los aportes importa más que pequeñas diferencias de tasa.
- Perseguir una décima de punto porcentual más entre bancos suele valer más que perseguir un mejor calendario de capitalización.
Cómo funcionan los intereses de ahorro
Una cuenta de ahorros paga intereses sobre el saldo que mantiene, acreditados según un calendario que fija el banco: diario, mensual, trimestral o anual. Cada vez que se acreditan intereses, se suman al saldo, de modo que el siguiente abono se calcula sobre una cifra algo mayor. Ese es todo el mecanismo, y en un plazo suficientemente largo es la diferencia entre una cuenta que sigue el ritmo de la inflación y otra que no.
La tasa del cartel es la tasa anual nominal. Lo que usted gana realmente en un año es el rendimiento porcentual anual, y es mayor que la tasa nominal siempre que los intereses se acrediten más de una vez al año. Los bancos deben divulgar el APY conforme a la Regulación DD precisamente por eso: es la única cifra con la que dos cuentas son directamente comparables.
Con saldos corrientes, los depósitos influyen en el resultado más que la tasa. Una transferencia mensual regular gana intereses por cada mes que lleva en la cuenta, así que el dinero aportado pronto hace la mayor parte del trabajo: la misma suma total aportada a lo largo de diez años rinde bastante menos si llega entera en el noveno año.
El cálculo
El rendimiento porcentual anual sale de la conversión estándar: APY = (1 + r/n)^n − 1, donde r es la tasa anual anunciada en decimales y n el número de veces al año que se acreditan intereses. Con n = 1 ambas cifras coinciden; con n = 365 una tasa anunciada del 5 % pasa a ser alrededor del 5,127 %.
La proyección aplica su depósito o retiro cada mes y hace crecer el saldo según los períodos de capitalización que caen en ese mes, y luego agrupa los doce meses en la fila anual de abajo. Aplicar los depósitos mensualmente, sea cual sea la frecuencia de capitalización, es deliberado: una transferencia de nómina no espera a la fecha de capitalización trimestral del banco, y modelarla como si lo hiciera subestimaría el resultado.
El impuesto se aplica a los intereses de cada año a la tasa marginal que usted indique y se informa por separado en lugar de restarse del saldo. Los intereses de ahorro son ingreso ordinario en el año en que se ganan — no se aplica la tasa de ganancias de capital a largo plazo, y el banco emite un Formulario 1099-INT a partir de 10 dólares — así que su tramo marginal, más cualquier impuesto estatal, es la tasa correcta.
Ejemplo práctico
Ponga 10 000 dólares en una cuenta que paga el 4 % con capitalización mensual y añada 300 dólares al mes. Después de diez años el saldo ronda los 58 000: unos 46 000 de su propio dinero y unos 12 000 de intereses. El rendimiento es del 4,074 %, no del 4 % — tres cuartos de punto porcentual de ganancia adicional en la década, únicamente por el calendario de capitalización.
Ahora aplique una tasa marginal del 32 % a esos intereses. La cuenta sigue teniendo 58 000 dólares, pero unos 3 800 de los intereses se deben en impuesto federal, con lo que quedan alrededor de 8 200 — antes del impuesto estatal, que en un estado de alta tributación puede llevarse otra décima parte. Esa cifra después de impuestos es con la que debería compararse una cuenta de ahorros gravable, y la mayoría de las calculadoras no la muestran.
Términos clave
- Tasa nominal (APR)
- La tasa anual que anuncia un banco, antes de tener en cuenta con qué frecuencia acredita intereses. Dos cuentas con la misma tasa nominal pueden pagar cantidades distintas.
- Rendimiento porcentual anual (APY)
- Lo que una tasa nominal paga realmente en un año completo, ya incluida la capitalización. Los bancos deben divulgarlo conforme a la Regulación DD, y es la única tasa con la que las cuentas son comparables.
- Frecuencia de capitalización
- Con qué frecuencia el banco acredita intereses al saldo: diaria, mensual, trimestral o anual. Cuanto más a menudo, mayor es el APY con la misma tasa nominal.
- Tasa impositiva marginal
- La tasa que se aplica a su siguiente dólar de ingreso, que es la que se aplica a los intereses de ahorro. No es su tasa efectiva, que es más baja.