¿Cómo se calcula tu número FIRE?

La versión corta: toma lo que de verdad gastas en un año y multiplícalo por 25. Esa cifra sale de invertir una tasa de retiro del 4 % en un múltiplo — gasta 60,000 dólares al año, y una cartera de 1,500,000 dólares puede sostener ese gasto, en teoría, de forma indefinida. El número se mueve mucho a partir de ahí según qué tan cuidadosamente construyas la cifra de gasto, cuánto tiene que durar el retiro, y si algún ingreso sigue llegando después de que dejas el trabajo de tiempo completo.

Buena parte del desacuerdo sobre los números FIRE es en realidad desacuerdo sobre esos tres factores, no sobre la aritmética. Dos hogares con el mismo ingreso pueden terminar con números FIRE separados por un millón de dólares si uno gasta con prudencia y planea trabajar por su cuenta a tiempo parcial, mientras el otro gasta al límite de su ingreso y busca una ruptura total con el trabajo.

El gasto define el número, no el ingreso

Un número FIRE es un múltiplo del gasto, punto — el ingreso solo entra como lo que financia el ahorro hacia esa meta. Esto confunde a la gente porque la mayoría de las referencias financieras se mueven con el ingreso: cuánto ahorrar, qué casa te puedes permitir, cómo debería verse un retiro cómodo. El número FIRE no funciona así. Un hogar que gana 150,000 dólares y gasta 55,000 necesita una cartera más pequeña que uno que gana 90,000 y gasta 75,000, aunque el ingreso de este segundo hogar sea claramente menor que el del primero.

Por eso subir tu tasa de ahorro ataca el número desde dos frentes a la vez. Cada dólar que decides no gastar hace dos cosas al mismo tiempo: se suma a la cartera que estás construyendo, y reduce la cifra de gasto que esa cartera eventualmente tendrá que sostener, porque la meta que persigues es un múltiplo de esa misma cifra. Quien gana más y gasta menos no solo ahorra más — también está bajando su propia meta, mientras la de los demás se queda donde estaba.

Construye una cifra de gasto anual honesta

El múltiplo vale lo que valga el número que le des, y el error más común es construir esa cifra a partir de un presupuesto mensual estimado en lugar de un año completo de transacciones reales. Un presupuesto estimado se salta los costos que no aparecen todos los meses — primas de seguro, reparaciones del auto, regalos de fin de año, un viaje anual — y cada uno de esos costos queda fuera del número FIRE junto con el presupuesto.

La brecha suele ser más grande de lo que se piensa:

Dejar fuera los imprevistos aquí subestima el número FIRE por más de $237,000 — no es un error de redondeo, es una meta materialmente distinta que dejaría a la cartera corta justo en los años en que esos costos aparecen de verdad. Reúne doce meses de transacciones reales en vez de reconstruir un presupuesto de memoria, y revisa más atrás si el último año tuvo algo fuera de lo común, bueno o malo.

El múltiplo no está fijo en 25

Veinticinco veces el gasto viene de una tasa de retiro del 4 %, que a su vez es una estimación construida con rendimientos históricos del mercado medidos en períodos móviles de 30 años. Ese porcentaje se sostuvo bien en la mayor parte del registro histórico, pero "la mayor parte" hace mucho trabajo en esa frase, y 30 años es un supuesto específico que no encaja con la duración real del retiro de todos. El argumento completo sobre de dónde sale este número, y dónde se debilita, está en la regla del cuatro por ciento — la versión corta aquí es que el múltiplo y la tasa de retiro son dos nombres para la misma decisión, relacionados por una simple división.

Múltiplo necesario según la tasa de retiro

	Múltiplo necesario según la tasa de retiro
5%	20×
4%	25×
3.5%	29×
3%	33×

Múltiplo = 1 ÷ tasa de retiro, redondeado al entero más cercano. Una tasa más baja cambia una cartera más grande por más margen frente al riesgo de secuencia de rendimientos y un horizonte más largo.

Dos factores empujan el múltiplo por encima de 25. El primero es la duración del retiro: la cifra del 4 % se probó contra retiros de 30 años, y quien se retira a los treinta o cuarenta años con un horizonte de más de 40 años le pide a la cartera que sobreviva notablemente más tiempo, lo que apunta a una tasa de retiro más baja y, por tanto, a un múltiplo más alto — de 28× a 33× es un rango común para un retiro anticipado. El segundo es el riesgo de secuencia de rendimientos: una cartera que sufre una caída fuerte en sus primeros años de retiro queda en verdaderos problemas incluso si el rendimiento promedio de todo el retiro termina siendo aceptable, porque los retiros durante un mercado a la baja fijan pérdidas que una cartera todavía recibiendo aportaciones nunca tiene que materializar. Un múltiplo más conservador es en parte una cobertura contra un mal momento de arranque, no solo contra un horizonte más largo.

Quien tiene un plazo más corto antes del retiro — un retiro tradicional en los sesenta, de 20 a 25 años — puede razonablemente acercarse al extremo bajo, cerca de 25× o incluso un poco menos, porque a la cartera le quedan menos años que resistir.

Un ingreso a tiempo parcial reduce el número rápido

El múltiplo aplica a lo que la cartera sola tiene que financiar — no al gasto total, si algo más cubre una parte. Esta es la palanca más grande disponible para quien no quiere, o no puede, llegar a un retiro totalmente libre de ingresos: cualquier ingreso que siga llegando una vez que la cartera empieza a sostenerte reduce el número por ese ingreso multiplicado por el múltiplo, no solo por el ingreso en sí.

Toma un hogar que gasta $60,000 al año. Financiado por completo desde la cartera a 25×, eso es una meta de $1,500,000. Agrega $18,000 al año de trabajo a tiempo parcial, trabajo independiente o un pequeño negocio secundario — la cartera solo necesita cubrir los $42,000 restantes, lo que baja el número a $1,050,000. Dieciocho mil dólares de ingreso continuo quitaron $450,000 de la meta, porque la reducción se multiplica igual que la cifra de gasto.

Este es el mecanismo detrás de lo que se conoce como Barista FIRE y Coast FIRE — trabajar a tiempo parcial o dejar que una cartera crezca sin tocarla por algunos años más, en vez de apuntar a la independencia total de ingresos desde el primer día. Trabajar a tiempo parcial antes de la elegibilidad de Medicare también puede resolver un segundo problema al mismo tiempo, porque la cobertura de salud del empleador suele ser la diferencia entre una prima de seguro médico manejable y una costosa. Los tipos de FIRE explica estas variantes y cuál se ajusta a cada situación; la aritmética de arriba es lo que las hace posibles a todas.

Cómo se ve el número según el nivel de gasto

Al juntar las piezas — una cifra de gasto honesta y un múltiplo elegido para la duración de tu retiro — se obtiene un rango amplio de resultados según dónde caigas en cada eje:

Leer una columna de arriba abajo muestra cuánto vale un dólar de gasto en ese múltiplo; leer una fila de izquierda a derecha muestra cuánto cuesta un retiro más largo y prudente al mismo nivel de gasto. Ningún eje se puede ignorar — un hogar que acierta en la cifra de gasto pero elige un múltiplo poco realista tiene el mismo problema que uno que elige un múltiplo prudente pero subestima el gasto en un tercio.

Convertir el número en un plan

Una vez fijada la meta, las dos preguntas que quedan son qué tan rápido puedes alcanzarla y qué pasa realmente una vez que empiezas a retirar de ella. La calculadora FIRE usa tu propio gasto, tu tasa de ahorro y el rendimiento esperado para proyectar un calendario hacia una meta construida como describe esta guía, y la calculadora de tasa de ahorro muestra exactamente cuánto mueve la fecha un cambio en esa tasa. Llegar al número es solo la mitad del plan — el planificador de decumulación modela cómo se ve realmente el retiro año tras año, incluidas las preguntas de secuenciación que un simple múltiplo no puede responder.