- La réponse ici est une année, pas un solde : l’âge où votre épargne s’épuise au rythme de dépenses choisi.
- Les retraits REER sont majorés : mettre 60 000 $ dans vos poches sort environ 73 000 $ du compte.
- Les prestations publiques changent la donne — les rentes par défaut du RPC et de la SV remplacent 17 470 $ de retraits par année dès leur début.
- Modifier la cible de dépenses déplace l’âge d’épuisement plus que modifier l’hypothèse de rendement.
Comment fonctionne cette projection de retraite
La plupart des calculatrices de retraite s’arrêtent à un solde. Celle-ci part de ce solde et le dépense. Entrez votre année de naissance, les dépenses annuelles souhaitées, votre province et ce que vous détenez en REER et en CELI : elle avance ensuite d’une année à la fois jusqu’à votre espérance de vie et indique l’âge où l’argent s’épuise — ou qu’il ne s’épuise jamais.
Chaque année, le portefeuille croît au rendement choisi, la cible de dépenses augmente avec l’inflation, et le RPC et la Sécurité de la vieillesse commencent aux âges que vous choisissez. Ce que ces prestations ne couvrent pas est retiré, et le retrait est majoré pour que le montant net d’impôt corresponde à ce que vous vouliez dépenser.
Aucune cotisation n’est ajoutée ici : c’est la phase de décaissement, pas celle de l’accumulation. Les hypothèses avancées permettent de changer l’espérance de vie, le rendement attendu et vos rentes du RPC et de la SV, et le tableau des soldes par âge sous le graphique montre la même projection ligne par ligne plutôt qu’en simple courbe.
Le calcul
La projection est en dollars nominaux, par pas annuel. Les soldes croissent au rendement nominal derrière les préréglages Faible, Moyen et Élevé — 3,5 %, 5 % et 6,5 % — et la cible de dépenses augmente de 2,1 % par année : les dernières lignes sont donc en dollars futurs, pas d’aujourd’hui.
Les revenus obligatoires sont réglés en premier : le RPC et la Sécurité de la vieillesse à partir des âges choisis, plus le retrait minimum du FERR dès 71 ans. Le reste du besoin de liquidités est comblé par un retrait brut résolu par bissection — le moteur cherche le montant brut dont le reste après impôt égale ce qu’il manque — prélevé dans l’ordre encaisse, non enregistré, REER/FERR, puis CELI. L’impôt combine les tables fédérale et provinciale avec le montant personnel de base, le montant en raison de l’âge et le crédit pour revenu de pension, plus la récupération de la SV lorsque le revenu net dépasse le seuil.
Deux limites à dire franchement. Les seuils de tranches et de crédits proviennent d’une table de base figée et indexée vers l’avant selon le taux d’inflation choisi, et non des tables publiées de l’année courante qu’utilise la calculatrice de salaire net de ce site. Et un rendement fixe chaque année ne dit rien du risque de séquence : une mauvaise première décennie est bien pire que la même moyenne obtenue plus tard.
Exemple chiffré
Les valeurs par défaut décrivent une personne au début de la soixantaine en Ontario avec 400 000 $ en REER, 100 000 $ en CELI et 60 000 $ de dépenses annuelles, avec un horizon jusqu’à 92 ans et un rendement de 5 %. Pour lui remettre 60 000 $ nets la première année, la calculatrice retire environ 73 000 $ du REER — dont environ 13 000 $ d’impôt — et termine l’année autour de 452 000 $.
L’argent dure environ neuf ans. Le RPC et la Sécurité de la vieillesse à 65 ans ajoutent 17 470 $ par année à eux deux et réduisent le retrait d’autant, mais un demi-million de dollars qui verse 60 000 $ par année ne se rend pas à 92 ans. Voilà la réponse utile : une année, pas un solde. Ramener la cible à 54 000 $ ajoute deux années ; passer le rendement de 5 % à 6,5 % en ajoute une.
Termes clés
- Ordre de retrait
- Le compte dans lequel on puise d’abord. Cette projection utilise l’encaisse, puis le non enregistré, puis le REER/FERR, puis le CELI — l’ordre conventionnel, celui auquel le planificateur de décaissement cherche des solutions de rechange.
- Retrait minimum du FERR
- Un REER doit devenir un FERR au plus tard à la fin de l’année de vos 71 ans ; un pourcentage fixé du solde au 1er janvier doit ensuite sortir chaque année, que vous en ayez besoin ou non — 5,28 % à 71 ans, puis davantage à chaque âge.
- Récupération de la Sécurité de la vieillesse
- La SV est récupérée à raison de 15 cents par dollar de revenu net au-dessus d’un seuil annuel, ce qui explique qu’un gros retrait de FERR coûte parfois plus cher que ne le laisse croire son taux marginal.
- Âge d’épuisement
- L’âge auquel le portefeuille projeté ne peut plus financer la cible de dépenses. Au-delà, il reste ce que versent le RPC, la Sécurité de la vieillesse et les régimes de retraite.