Les mots, définis.

Trente-deux termes qui reviennent constamment et qu’on n’explique presque jamais. Aucun jargon dans les définitions elles-mêmes : si une définition a besoin d’un autre terme, il est défini ici aussi.

Les bases

Valeur nette: Tout ce que vous possédez moins tout ce que vous devez. C’est le seul chiffre qui dit si une année s’est bien passée, parce qu’il ne bouge que lorsque vous progressez ou reculez réellement.
Flux de trésorerie: L’argent qui entre moins l’argent qui sort sur une période. Un flux positif signifie que vous finissez le mois avec plus qu’au départ; un revenu élevé avec un flux négatif reste un problème.
Salaire net: Ce qui arrive dans votre compte après l’impôt et les retenues salariales. Bâtissez votre budget sur ce chiffre, jamais sur le salaire brut.
Brut et net: Le brut est avant retenues, le net après. Presque tous les chiffres cités publiquement — salaires, rendements, rendements locatifs — sont bruts, et presque tous ceux que vous pouvez dépenser sont nets.
Fonds d’urgence: De l’argent mis de côté pour couvrir des mois de dépenses essentielles si le revenu s’arrête. Trois à six mois est la fourchette habituelle; la bonne taille dépend de la facilité à remplacer votre revenu, pas de son montant.
Liquidité: La rapidité avec laquelle un actif devient de l’argent utilisable sans perte de valeur. Un compte d’épargne est liquide; une maison ne l’est pas, et c’est pourquoi la valeur nette d’une maison n’est pas un fonds d’urgence.

Budget

Dépenses fixes et variables: Les coûts fixes restent les mêmes que vous y prêtiez attention ou non — loyer, assurances, abonnements. Les coûts variables réagissent à vos décisions. Réduire un coût fixe une fois vaut mieux que surveiller un coût variable chaque semaine.
Règle 50/30/20: Une répartition de départ du salaire net : 50 % besoins, 30 % envies, 20 % épargne et remboursement de dettes. C’est un test de cohérence, pas une loi — les villes chères font éclater le 50 immédiatement.
Budget à base zéro: Chaque dollar de revenu reçoit une affectation avant le début du mois, si bien que le plan égale toujours le revenu. Rien ne reste non affecté, et c’est là que vivent d’ordinaire les dépenses imprévues.
Fonds d’amortissement: Épargner un peu chaque mois en vue d’une dépense connue mais irrégulière — prime d’assurance, droits de scolarité, réparation d’auto. Cela transforme un choc en poste budgétaire.
Dépenses discrétionnaires: Les dépenses que vous pourriez cesser ce mois-ci sans conséquence. Utile comme catégorie précisément parce que c’est la partie du budget capable d’absorber un mauvais mois.

Dettes et crédit

Amortissement: Le calendrier qui répartit chaque paiement entre intérêts et capital. Les premiers paiements sont surtout des intérêts, et c’est pourquoi un paiement supplémentaire la première année rapporte bien plus que le même paiement la vingtième.
Capital: Le montant encore dû, avant intérêts. Seuls les paiements de capital réduisent votre dette; les intérêts sont le coût de ne pas l’avoir encore remboursée.
TAP (taux annuel en pourcentage): Le coût annuel d’un emprunt, frais compris, exprimé en taux. C’est le chiffre à comparer entre prêteurs, car un taux d’intérêt affiché plus bas assorti de frais plus élevés peut coûter davantage.
Avalanche et boule de neige: Deux ordres pour rembourser plusieurs dettes. L’avalanche vise d’abord le taux le plus élevé et coûte moins cher; la boule de neige vise le plus petit solde et est plus facile à tenir. Celle que vous terminez bat celle que vous optimisez.
Taux d’utilisation du crédit: La part de votre crédit disponible que vous utilisez, en pourcentage. C’est l’un des plus gros facteurs d’une cote de crédit, et il se réinitialise à chaque relevé — payer avant la date du relevé compte plus que payer avant l’échéance.

Placements

Croissance composée: Des rendements gagnés sur les rendements précédents, pas seulement sur votre mise. C’est pourquoi la durée du placement compte généralement plus que le taux — et pourquoi commencer est la décision déterminante.
Répartition de l’actif: La façon dont votre argent se répartit entre types de placements — actions, obligations, liquidités, immobilier. Elle explique l’essentiel de l’écart de comportement entre deux portefeuilles, bien plus que le choix des fonds.
RFG: Ratio des frais de gestion : le pourcentage annuel qu’un fonds prélève, déduit avant que vous ne voyiez le moindre rendement. Un RFG de 2 % sur un rendement de 7 % retire environ le quart de votre croissance chaque année, et cela se compose.
Diversification: Détenir assez de choses différentes pour qu’aucune ne puisse vous couler. Cela n’augmente pas le rendement espéré; cela resserre l’éventail des résultats, ce qui vous permet de rester investi lors d’une mauvaise année.
Achats périodiques par sommes fixes: Investir un montant fixe à intervalles fixes, quel que soit le prix. Cela élimine la décision de synchronisation, celle que la plupart des gens ratent.
Gain réalisé et non réalisé: Un gain non réalisé est une hausse de valeur que vous détenez encore; un gain réalisé est un gain que vous avez vendu. Dans un compte imposable, la différence compte : seuls les gains réalisés sont imposés.

Retraite

Taux de décaissement: Le pourcentage d’un portefeuille retiré chaque année à la retraite. Le 4 % souvent cité vient de données historiques américaines sur 30 ans : c’est un point de départ de discussion, pas une garantie.
Décaissement: La phase de retrait, et la moitié la plus difficile de la planification : l’ordre dans lequel vous puisez dans vos comptes change votre impôt à vie plus que la plupart des choix de placement.
Prestations déterminées et cotisations déterminées: Un régime à prestations déterminées promet un revenu; un régime à cotisations déterminées ne promet que les cotisations, et le résultat du placement vous appartient. Cette différence décide de ce que vous devez épargner personnellement.
Nombre FIRE: Les dépenses annuelles multipliées par l’inverse d’un taux de décaissement choisi — 25 fois les dépenses à 4 %. C’est une cible d’indépendance financière, et elle dépend des dépenses, pas du revenu.
Risque lié à l’ordre des rendements: Le risque d’un mauvais marché en début de retraite, quand les retraits cristallisent les pertes. Deux retraités aux rendements moyens identiques peuvent finir très différemment selon les années qui ont été mauvaises.

Impôt

Taux marginal d’imposition: Le taux appliqué à votre prochain dollar de revenu — votre tranche supérieure. C’est ce qu’une augmentation, ou une cotisation REER, vous rapporte réellement.
Taux moyen d’imposition: L’impôt total divisé par le revenu total. Toujours inférieur au taux marginal, parce que les premiers dollars ont été imposés dans des tranches plus basses. Passer dans une tranche supérieure ne réduit jamais votre salaire net.
Déduction et crédit: Une déduction réduit le revenu imposé : elle vaut donc votre taux marginal. Un crédit réduit l’impôt lui-même : il vaut sa valeur nominale, quel que soit votre revenu.
Report d’impôt et exonération: Report d’impôt signifie payer plus tard (REER ou 401(k)); exonération signifie que vous avez déjà payé et ne paierez plus jamais (CELI ou Roth). Le gagnant dépend de votre taux d’imposition aujourd’hui par rapport à celui de la retraite.
Retenues salariales: Les retenues obligatoires qui ne sont pas de l’impôt — RPC/RRQ et assurance-emploi au Canada, Sécurité sociale et Medicare aux États-Unis. C’est pourquoi le salaire net est inférieur à ce que suggère une estimation d’impôt seule.

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