- Le ratio prêt-valeur mesure l’exposition du prêteur, pas la vôtre : c’est ce que vous devez sur ce que vaut la propriété.
- Le ratio combiné compte tous les soldes garantis par le titre, et c’est lui qui gouverne un emprunt additionnel.
- On passe sous un seuil de deux façons seulement — rembourser du capital ou voir la propriété prendre de la valeur. Les deux sont chiffrées ici.
- Le seuil qui s’applique à vous dépend du prêteur et du produit : réglez la calculatrice sur celui qu’on vous a réellement cité.
Comment fonctionne le ratio prêt-valeur
Le ratio prêt-valeur est une seule division : ce que vous devez sur la propriété, divisé par ce qu’elle vaut. Avec 480 000 $ dus sur une maison de 750 000 $, le ratio est de 64 %, et les 36 % restants — 270 000 $ — sont votre valeur nette.
C’est le chiffre le plus important qu’un prêteur regarde après votre revenu, parce qu’il mesure son exposition à lui, pas la vôtre. Plus le ratio est bas, plus la propriété devrait perdre de valeur avant que le prêt ne soit sous-garanti : c’est exactement ce que les seuils servent à gérer.
Deux ratios comptent, pas un. Le ratio simple ne compte que la première hypothèque. Le ratio combiné compte tous les soldes garantis par la propriété — deuxième hypothèque, marge de crédit hypothécaire, tout ce qui est inscrit au titre — et c’est lui qui détermine si vous pouvez emprunter davantage.
Le calcul
Le ratio est le solde hypothécaire divisé par la valeur de la propriété, multiplié par 100. Le ratio combiné est la même division avec tous les soldes garantis au numérateur. La valeur nette est la valeur moins tous les soldes garantis, et la part de valeur nette est ce chiffre en pourcentage — le ratio et la part de valeur nette totalisent donc toujours 100 % quand il n’y a qu’un prêt.
Les lignes de seuil font le calcul à l’envers à partir de la même identité. Le solde qui se situe exactement à un seuil donné est valeur × seuil ; la marge restante est ce plafond moins ce que vous devez déjà. Au-dessus de la ligne, les deux façons de redescendre sont présentées séparément parce que ce sont des actions différentes : le remboursement est ce qu’il faudrait rembourser, et la valeur est ce que la propriété devrait valoir pour que le même solde passe sous la barre.
Les seuils sont des données saisies et cette page n’en affirme aucun. Quel seuil s’applique à vous, et ce qui se passe à ce seuil, relève du prêteur et du produit et change sans préavis.
Exemple chiffré
Une propriété de 750 000 $ avec une hypothèque de 480 000 $ et rien d’autre inscrit au titre : ratio de 64 %, ratio combiné de 64 %, valeur nette de 270 000 $, part de 36 %. À un seuil de 80 %, le plafond est de 600 000 $ : il reste 120 000 $ de marge. À un seuil de 65 %, le plafond tombe à 487 500 $ — seulement 7 500 $ de marge, ce qui est la différence pratique entre les deux lignes sur cette propriété.
Portez maintenant le solde à 640 000 $, sans rien changer d’autre. Le ratio devient 85,3 %, au-dessus de la barre de 80 %. Repasser en dessous exige soit un remboursement de 40 000 $, soit une propriété valant 800 000 $ — le même écart, exprimé des deux façons dont il peut réellement être comblé.
Termes clés
- Ratio prêt-valeur
- Le solde hypothécaire en pourcentage de la valeur de la propriété. Il baisse à mesure que vous remboursez du capital et que la propriété prend de la valeur.
- Ratio prêt-valeur combiné
- Tous les soldes garantis par la propriété, en pourcentage de sa valeur. Une marge de crédit hypothécaire y compte, à hauteur du solde indiqué.
- Valeur nette immobilière
- La valeur de la propriété moins tout ce qui la grève — ce qui vous reviendrait si elle se vendait à cette valeur, sans autres frais.
- Valeur d’expertise
- La valeur qu’un prêteur retiendra réellement, qui n’est pas nécessairement le prix payé ni l’estimation d’un site d’annonces. Un ratio calculé sur une valeur optimiste l’est dans la même proportion.