- L’ordre de retrait et le moment des prestations valent des dizaines de milliers de dollars d’impôt à vie sans changer un seul placement.
- Puiser dans le REER avant le non enregistré gagne souvent, parce que cela réduit les retraits minimums du FERR et la disposition présumée qui attend à la fin.
- Reporter le RPC à 70 ans paie 42 % de plus par mois à vie, et c’est habituellement le plus grand levier d’un plan canadien.
- La Sécurité de la vieillesse est récupérée au-dessus d’un seuil de revenu net : le coût fiscal d’une grosse année de FERR dépasse donc son taux marginal.
Comment fonctionne le planificateur de décaissement
Le décaissement est la moitié de la planification de retraite que personne ne répète : transformer un REER, un CELI et un compte non enregistré en dépenses nettes régulières sans remettre à l’Agence du revenu du Canada plus que nécessaire. L’ordre dans lequel vous puisez et les âges où vous commencez le RPC et la Sécurité de la vieillesse valent des dizaines de milliers de dollars sur une retraite.
Entrez vos soldes, votre cible de dépenses et votre province, pour une personne ou un couple, et le planificateur projette chaque année jusqu’à l’espérance de vie selon un ordre par défaut. Puis il cherche : d’autres ordres de retrait, un début du RPC de 60 à 70 ans, une SV de 65 à 70 ans et le fractionnement du revenu de pension entre conjoints — évalués selon l’objectif choisi : le moins d’impôt à vie, la plus grande succession, ou les meilleures chances que l’argent dure.
Ce qui revient est une stratégie, un montant d’impôt à vie, une succession nette d’impôt et le tableau annuel qui les explique. Le tableau des retraits minimums plus bas est la contrainte autour de laquelle tout l’exercice s’organise.
Le calcul
La projection est annuelle et en dollars nominaux. Les soldes croissent au rendement choisi, la cible de dépenses suit l’inflation, et chaque année les revenus obligatoires arrivent d’abord : RPC, Sécurité de la vieillesse, rente d’un régime à prestations déterminées et retrait minimum du FERR dès 71 ans. Ce qui manque est retiré en montant brut, calculé pour que le net d’impôt corresponde exactement au manque, puis prélevé selon l’ordre de retrait.
L’impôt combine les tables fédérale et provinciale avec le montant personnel de base, le montant en raison de l’âge et le crédit pour revenu de pension, plus la récupération de la Sécurité de la vieillesse au-dessus du seuil de revenu net. Les actifs enregistrés se transmettent au conjoint survivant sans impôt ; au décès du dernier conjoint, le solde du REER ou du FERR est imposé comme disposition présumée, et c’est pourquoi un plan qui ne touche jamais au REER perd souvent.
L’optimiseur est une descente par coordonnées sur les variables de stratégie, pas une recherche exhaustive : il retourne un très bon candidat, pas un optimum démontré. Les seuils de tranches sont indexés à partir d’une année de base figée plutôt que tirés des tables publiées courantes, les règles de retraite du Québec ne sont pas modélisées, et un rendement déterministe par année ignore complètement le risque de séquence.
Exemple chiffré
Prenons 600 000 $ en REER, 150 000 $ en CELI et 150 000 $ non enregistrés dont 100 000 $ de coût d’acquisition, en Ontario, avec 75 000 $ de dépenses par année, un horizon jusqu’à 92 ans et un rendement de 5 %. Avec l’ordre par défaut — encaisse, non enregistré, REER/FERR, CELI — et le RPC comme la SV à 65 ans, le plan paie environ 195 800 $ d’impôt à vie et s’épuise à sa quinzième année.
Demandez-lui de minimiser l’impôt à vie : il évalue dix-sept stratégies et en retient une autre — puiser dans le REER avant le non enregistré, prendre la SV à 67 ans et le RPC à 70 ans. L’impôt à vie tombe à environ 163 100 $, soit près de 32 700 $ d’économie, et l’argent dure une année de plus. Rien du portefeuille n’a changé : seulement l’ordre et les âges de début.
Termes clés
- Décaissement
- La phase de retrait de la retraite — convertir l’épargne en dépenses nettes d’impôt. L’image inversée de l’accumulation, et celle qui comporte bien plus de décisions fiscales.
- Retrait minimum du FERR
- À compter de l’année de vos 71 ans, un REER doit devenir un FERR et un pourcentage fixé du solde au 1er janvier doit être retiré chaque année, que vous en ayez besoin ou non. Le barème est présenté plus bas.
- Fractionnement du revenu de pension
- Un couple peut déclarer jusqu’à la moitié du revenu de pension admissible — dont les retraits de FERR dès 65 ans — dans la déclaration du conjoint au revenu le plus faible, ce qui déplace du revenu hors de la tranche supérieure sans déplacer d’argent.
- Disposition présumée
- Au dernier décès, ce qu’il reste dans un REER ou un FERR devient un revenu ordinaire dans la dernière déclaration. C’est pourquoi un gros FERR intact est une facture fiscale en attente plutôt qu’un actif intact.